Una delle parti core di riskart è la gestione degli strumenti con piano di cash flow: gli swap e in particolare l’IRS.
La gestione dell’IRS lato back office ha come obiettivi principali la creazione del piano dei flussi previsionali e il regolamento di tali flussi a data valuta.
riskart può inoltre gestire qualsiasi tipologia innovativa di swap che il mercato propone, tramite delle minime modifiche alla customizzazione dell’IRS.
Una modifica di questo genere è stata attuata per l’inserimento della swaption, opzione che ha come sottostante un IRS.
La swaption è uno strumento strutturato che nasce dall’unione di questi due derivati, a data scadenza, se esercitata, dà vita allo swap. La swaption, come qualsiasi altra opzione, può anche venire abbandonata e l’esercizio può avvenire by cash o by delivery.